似乎没有哪种金融产品能像首付贷一样，曾经让买房者和开发商都乐此不疲。对于买房者而言，如果有首付贷帮忙，他就能降低买房的门槛，缓解自有资金不充足的压力，实现买房梦。对开发商来说，在市场中更多地运用首付贷作为杠杆，一方面能吸引更多的客户买房，提升销售额，另一方面能在提供金融产品的同时实现价值增值，赚取房屋销售额以外的利润。可是，为什么政府却不断禁止，甚至把首付贷列人严重违规名单呢?仔细想想，万物守恒，怎么会存在一种只有利没有弊的事物呢?在判断首付贷是好是坏之前，我们必须搞清楚首付贷是什么。首付贷是一种相关机构以不同科目名义向购房支付能力不足或资金需求比较强烈的买房者提供首付阶段的贷款，使他们达到抵押贷款的首付比例和银行抵押贷款的放款要求，完成贷款买房行为的产品。

首付贷最大的特点是，帮助买房者在正常抵押贷款之外，再依靠贷款补充一部分购房资本，它的本质是买房过程中的借贷金收产品。首付贷涵盖的具体金融产品不止一种。一部分首付贷产品是以个人消费贷款等名目由相关机构来发放，还有一部分首付贷产品是由P2P(网络借贷平台)等互联网金融公司的资金穿透而来的，其中有不少游离于现有监管体系的民间资金，甚至包括一些高利贷和违规集资等。事出科首2018年最可怕的事件是什么?P2P爆雷事件。炒房的人将自有的房子进行抵押，获取消费贷款资金然后继续投资房地产市场。这种操作看似是申请消费贷，其实是通过反复抵押的方式加杠杆。炒房人的投资是一个环环相扣的贷款单，一旦一环破裂，全盘皆输。首付贷就像一颗地雷，随时可能爆炸。随时可能产生爆炸效果的首付贷潜藏着诸多危害，主要有以下4点。

美洲一是首付贷在房价上涨的背景下会加速杠杆率的提升。很多还款能力低的买房者轻松进人市场，最后由于还不起贷款反而招致违约。因此，他们在不恰当的时候炒高了房价，又在房价下跌的时候造成银行坏账，引起法律纠纷。至嘉出盐酒不二是在房价下降的情况下，一旦首付贷出现断供或违约，整个金融系统会遭到重创。不仅如此，如果对首付贷不加以限制和规范引导，将导致其在楼市中资金占用体量过大。在首付贷爆仓后，实体经济将受到非常大的影响。光永圆金三是首付贷意味着楼市风险加大。首付贷和杠杆率呈正向相关关系——首付中贷款部分越高，杠杆率越高，买房的风险就越大。常五录热针四是首付贷没有听上去那么美好。首付贷披着消费贷的外衣，实际上是“假消费、真买房”。消费贷获批难度不大，所以首付贷常常假借消费贷的名义逃避监管。如果中国楼市中大量买房者打着其他消费贷产品的幌子完成首付，就变相地增加了中国楼市的泡沫。韩闲个种种迹象充分证明，在实际操作过程中，无论是客户方面、监管方面还是资金运作方面，首付贷都存在模糊地带和违规风险，极容易引发系统性金融风险。

首付贷喜欢打法律法规的擦边球，这对于金融监管者来说是绝不能允许的。为了严格管控首付贷，政府在楼市调控格局中重点实施了一系列措施。严查首付贷是这一轮楼市调控的决心，也是保证经济平稳运行的重要手段。目前，各地楼市调控政策持续加码，市场出现明显的平稳趋势。但是，部分银行依然有大量资金进人房地产领域，特别是以消费贷的形式，这不仅会带来很大风险，也可能彻底破坏楼市调控的成果。严查首付贷其实是保护买房者的利益。当买房越来越难，成本越来越高的时候，首付贷的确能暂时发挥积极的作用，但当持续的楼市调控给市场降温，房价趋稳甚至略有下降时，进人市场的首付贷资金不仅让买房者承担断供的风险，也要承担违规操作带来的金融风险。政府加大对首付贷的监管，抵制和剔除此前使用首付贷购房的部分，将首付贷从市场上挤出去，一方面有利于稳定市场，另一方面有利于规范金融秩序、防范金融风险。

用管控的方式抑制依赖高杠杆买房的人的投资冲动，抑制一些不切实际或者超出个人能力的需求，无论对个人还是市场来说都十分有利。首付贷就像毒品，害人不浅，人们一旦上瘾就很难再摆脱。在首付贷遭遇严厉打击时，买房者和开发商先别着急。在了解了政府调控的初衷和立足点之后，人们才能真正明白自己避开了一个陷阱。与房地产相关的金融产品绝非只有首付贷一种。解决中低收人人群住房问题的金融手段有很多，比如房地产众筹。作为中国房地产众筹联盟轮值主席，我非常看好众筹模式的前景并乐意积极探索。中国房地产已经进人一个多元化的发展时期。

在前20年，房地产发展模式比较简单，基本上是住宅开发和销售。四五年前，房地产发展的模式开始多样化，现在进入多元化时期。就像人的成长过程一样，青春期的主旋律是长个儿、长肌肉，后开发时代是长智力、长技能、长价值观、长更多的生活经验，房地产未来也将进入一个全产品线、全产业链、全商业模式的时期。在这个阶段，我们可以做更多事情，从而影响和改变整个房地产行业。多元化的时期要求我们解决多元化的问题，尤其是如何满足中低收人人群的住房需求。我认为，这也是房地产行业面临的一个巨大挑战。房地产众筹如果能实现专业性、公益性，同时做到有效、高效，一样能够解决中低收人者买不起房的问题。当然，房地产众筹还有很长的路要走，也一样面临诸多问题，这就是我们今后要努力完善的方向。